Elon Musk je na X-u napisao da bi više od 200 specijaliziranih AI cloud provajdera, poznatih kao neocloudovi, moglo doživjeti „guppy-level” propast ili biti primorano na konsolidaciju dok kreditori zaoštravaju uvjete finansiranja. Prema njegovim riječima, zajmodavci su u velikoj mjeri prestali odobravati finansiranje firmama koje nemaju značajne prihode izvan AI data centara.
Musk je naveo primjer SpaceX-a, tvrdeći da je kompanija uspjela osigurati 40 milijardi dolara duga za nabavku GPU-a zahvaljujući investicijskoj ocjeni i prihodima od Starlink satelitskog interneta i raketnih usluga. Njegov komentar dolazi nakon prognoze istraživačke kuće Gartner: ta firma predviđa da će više od 80% specijaliziranih cloud provajdera prestati poslovati samostalno do 2030. godine zbog poteškoća u ostvarivanju dovoljnih prihoda da opravdaju velika ulaganja u AI infrastrukturu.
Gartner također procjenjuje da će provajderi AI infrastrukture potrošiti skoro bilion dolara u 2026. i dodatnih 6 biliona dolara između 2027. i 2030. godine, ali upozorava da prihodi možda neće biti dovoljni da svi ulozi budu povraćeni. U tom kontekstu, veće i diverzificirane cloud kompanije imaju prednost jer prihodi iz drugih djelatnosti mogu podržati dugoročna ulaganja u AI, dok se neocloudovi oslanjaju gotovo isključivo na iznajmljivanje računalne snage.
Posljedice su već vidljive u ponašanju nekih rudara bitcoina koji su se preorijentirali na AI infrastrukturu: kompanije poput IREN i Core Scientific proširile su ponudu nudeći iznajmljivanje računalne snage i hosting za neocloud mušterije, izlažući se istim tržišnim pritiscima.
ŠTA OVO ZNAČI?
Specijalizirani AI provajderi suočeni su s pojačanim pritiskom na likvidnost i većim rizikom spajanja ili gašenja poslovanja ako ne osiguraju stabilne prihode izvan prodaje GPU vremena. Za veće cloud kompanije to može značiti veću koncentraciju tržišta i prednost pri privlačenju kapitala zahvaljujući raznolikim izvorima prihoda.
Izvor: Cointelegraph · 2026-10-26
Ilustracija: COIN.BA
